В данном случае под термином "проводка" подразумевается совокупность всех проводов (кабелей) в доме, предназначенных для протекания и подвода электричества ко всем электроприборам, к бытовой технике, на освещение.
Если есть запах дыма, значит на какой-то участок провода не выдерживает пропускаемое через него электричество, возможно проводка уже старая, и если с этим ничего не делать, то может возникнуть возгорание. Лучше поскорее заменить проводку.