Утепление бани - ответственное и серьезное мероприятие. Даже утепление дома предполагает не столько всяких заморочек, как утепление бани или сауны, потому что температура в дома поддерживается на уровне 20-25 градусов, а температура в парилке будем намного выше. Вы спросили, какой утеплитель лучше - "пеностекло" или "вата", но не уточнили, что вата может быть разной. Для внутреннего и наружного утепления бани лучше всего подойдет минеральная вата - материал огнестойкий, водонепроницаемый, не дорогой, не гниющий, экологичный и водонепроницаемый. Именно минеральная вата - идеальный утеплитель по всем своим характеристикам. Стекловата, как вариант, тоже подойдет, но ее характеристики много ниже. Если говорить о пеностекле, то само по себе оно - очень хороший утеплитель и отлично подойдет для утепления снаружи. Но себестоимость этого утеплителя выше, чем минеральной ваты. К тому же большой вес осложняет монтаж и перевозку.
Все-таки, я считаю, что из двух вариантов именно вата подходит больше - по цене и по свойствам, по пожаробезопасности оба материала отлично подходят, паронепроницаемость выше у пеностекла, теплопроводность тоже, но выбирать вам.
Для объективности привожу табличку сравнений некоторых технических характеристик этих и других утеплителей.